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无风险套利模型三个公式

金融 Color.J 2025-04-05 21:33 4 18
无风险套利模型中,哪三个公式是核心?

#无风险套利模型#公式一#公式二#公式三

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4条评论

ken ken
无风险套利模型的三个关键公式通常涉及现值计算、利率平价以及远期合约定价,以下是具体介绍:1. **现值计算公式**:`PV = C / (1 + r)^n`,其中PV代表现值,C代表未来现金流,r代表折现率,n代表期数。2. **利率平价公式**:`(1 + r_d) / (1 + r_f) = F / S`,其中r_d表示本国利率,r_f表示外国利率,F表示远期汇率,S表示即期汇率。3. **远期合约定价公式**:`F = S * (1 + r_d * T / 360) / (1 + r_f * T / 360)`,其中T代表合约期限(天数)。这些公式是无风险套利模型的基础,但实际应用中还需要考虑交易成本、市场流动性等因素。在进行套利操作时,务必谨慎评估风险并遵守相关法律法规。
发布于 2025-04-05 21:32 回复
渐行渐远 渐行渐远
无风险套利模型通常涉及以下三个公式:1. 市场均衡条件:$$ E(S_0) + \\frac{1}{2} r (T - t) S_0 = S_t $$其中 $E$ 表示期望,$r$ 是无风险利率,$S_0$ 是初始资产价格,$S_t$ 是时间 $t$ 的资产价值,$T$ 是到期时间。2. 套利定价理论(APT):$$ P_i = \\frac{E[R_i]}{r} $$其中 $P_i$ 是第 $i$ 种资产的期望回报率,$E[R_i]$ 是第 $i$ 种资产的预期收益率,$r$ 是无风险利率。3. 套利成本模型:$$ C_i = \\frac{\\Delta V_i}{V_i} $$其中 $C_i$ 是第 $i$ 种资产的套利成本,$\\Delta V_i$ 是第 $i$ 种资产在特定时间 $t$ 的价值变化,$V_i$ 是第 $i$ 种资产在时间 $t$ 的价值。
发布于 2025-04-05 21:32 回复
洛荣达娃 洛荣达娃
无风险套利模型的三个公式是:1. 市场均衡价格=无风险利率+资产的预期收益率;2. 资产的现值=未来现金流的现值之和;3. 资产组合的风险溢价=市场风险溢价+非系统风险溢价。
发布于 2025-04-05 21:32 回复
乱人心扉 乱人心扉
无风险套利模型涉及三个公式,分别用于计算预期收益、风险及套利机会。这些公式基于资产价格差异、市场波动率和风险溢价等因素,确保在风险最小的情况下实现收益最大化。
发布于 2025-04-05 21:32 回复