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无风险套利模型三个公式

金融 Color.J 2025-04-05 21:33 4 18

无风险套利模型中,哪三个公式是核心？

#无风险套利模型 #公式一 #公式二 #公式三

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4条评论

ken

无风险套利模型的三个关键公式通常涉及现值计算、利率平价以及远期合约定价，以下是具体介绍：1. **现值计算公式**：`PV = C / (1 + r)^n`，其中PV代表现值，C代表未来现金流，r代表折现率，n代表期数。2. **利率平价公式**：`(1 + r_d) / (1 + r_f) = F / S`，其中r_d表示本国利率，r_f表示外国利率，F表示远期汇率，S表示即期汇率。3. **远期合约定价公式**：`F = S * (1 + r_d * T / 360) / (1 + r_f * T / 360)`，其中T代表合约期限（天数）。这些公式是无风险套利模型的基础，但实际应用中还需要考虑交易成本、市场流动性等因素。在进行套利操作时，务必谨慎评估风险并遵守相关法律法规。

发布于 2025-04-05 21:32 回复

渐行渐远

无风险套利模型通常涉及以下三个公式：1. 市场均衡条件：$$ E(S_0) + \\frac{1}{2} r (T - t) S_0 = S_t $$其中 $E$ 表示期望，$r$ 是无风险利率，$S_0$ 是初始资产价格，$S_t$ 是时间 $t$ 的资产价值，$T$ 是到期时间。2. 套利定价理论（APT）：$$ P_i = \\frac{E[R_i]}{r} $$其中 $P_i$ 是第 $i$ 种资产的期望回报率，$E[R_i]$ 是第 $i$ 种资产的预期收益率，$r$ 是无风险利率。3. 套利成本模型：$$ C_i = \\frac{\\Delta V_i}{V_i} $$其中 $C_i$ 是第 $i$ 种资产的套利成本，$\\Delta V_i$ 是第 $i$ 种资产在特定时间 $t$ 的价值变化，$V_i$ 是第 $i$ 种资产在时间 $t$ 的价值。

发布于 2025-04-05 21:32 回复